Efter rapporten - analytiker ger blandade rekommendationer för Boliden

Efter Bolidens kvartalsrapport har flera analytiker gett sina omdömen om bolaget. Trots att en starkare krona och lägre metallpriser påverkar analysen, finns fortsatt positiva utsikter för bolagets aktie. Flera banker har justerat sina riktkurser, vilket visar på en blandad syn på framtiden.

• Ålandsbanken förblir positiva trots starkare krona och lägre metallpriser.
• Handelsbanken och Kepler Cheuvreux sänker sina riktkurser men behåller köprekommendationen.
• Pareto höjer riktkursen och ser attraktiva multiplar för aktien.

Enligt Finwire har gruvbolaget Boliden mottagit flera analysuppdateringar efter sin senaste kvartalsrapport. Ålandsbanken framhåller att aktien är attraktivt värderad trots osäkerhet kring valutor och metallpriser. Deras långsiktiga positiva syn på basmetallpriserna förstärker detta.

Handelsbanken och Kepler Cheuvreux justerar riktkurser

Handelsbanken och Kepler Cheuvreux väljer att sänka sina riktkurser för Boliden. Trots detta behåller båda sina köprekommendationer. Handelsbanken sänker riktkursen till 380 kronor från tidigare 405 kronor, vilket beror på ändrade vinstprognoser.

Med en kassaflödesbaserad ansats för Gruvor och en ev/ebit-multipel på 8x (2026p) får vi fram ett rimligt värde på 380 kronor på aktien, vilket motsvarar en ev/ebitda-multipel på omkring 6x för koncernen. SHB.

Kepler Cheuvreux sänker sin riktkurs till 370 kronor från 430 kronor, där svagare dollar mot kronan och euron är de huvudsakliga orsakerna.

Pareto ser attraktiva multiplar

Pareto ger en annan bild och höjer sin riktkurs för Boliden till 330 kronor från tidigare 310 kronor. Detta baseras på det ordinarie femåriga genomsnittet av ev/ebitda-multipeln på 5,5x för 2025. Analytiker från Pareto ser därmed att aktien erbjuder attraktiva multiplar på marknaden.

Boliden och dess marknad

Boliden är en stor aktör inom metallsektorn och arbetar med utvinning och distribution av ädelmetaller som bly, zink, koppar och nickel. Bolaget betjänar en bred kundbas, inklusive bygg- och fordonsindustrin, och driver sin verksamhet genom flera dotterbolag i Europa.