Ericsson är storbankens favorit i sektorn – höjd riktkurs efter jätteavtal

Danske Bank fortsätter att se Ericsson som ett top pick inom telekomsektorn, mycket tack vare avtalet med amerikanska AT&T. Banken höjer riktkursen för Ericsson och upprepar sin köprekommendation, samtidigt som man ser positivt på bolagets framtidsutsikter.

• Danske Bank höjer riktkursen för Ericsson till 90 kronor.
• Positiv syn på tillväxt och marginalförbättring under 2024-25.
• Nokia bedöms ha svårare att nå sina helårsmål för 2024.

Enligt en nyhet från Finwire fortsätter Danske Bank att hålla Ericsson som sin främsta rekommendation inom telekomsektorn. Detta beslut grundar sig på ett nyligen ingått avtal med amerikanska AT&T. Inför det tredje kvartalet ser bankens analytiker ett positivt förhållande mellan risk och belöning för Ericsson, vilket leder till en höjd riktkurs från 80 till 90 kronor, samtidigt som köprekommendationen upprepas.

Tillväxt och marginalförbättring i sikte

Danske Banks analytiker skriver att de har god synlighet för tillväxt och förbättrade marginaler för Ericsson under 2024-25. Detta förväntas drivas av en normalisering av den geografiska mixen, med en betydande tillväxt på den nordamerikanska marknaden (+20 procent år/år) och en minskning i Sydostasien och Indien (-34 procent 2024). Därtill kommer kostnadsfördelar att bidra till de förbättrade marginalerna.

Trots några mindre justeringar av estimaten på grund av valutaeffekter, ser Danske Banks analytiker fortsatt potential i Ericsson. De anser att den slutmarknad som Ericsson och dess finska konkurrent Nokia verkar inom har nått botten och förväntar sig högre intäkter och vinst under andra halvåret för båda bolagen.

Nokia möter större utmaningar

Danske Bank betonar dock att Ericsson ses som ett säkrare val jämfört med Nokia, som bedöms ha svårare att nå sina helårsprognoser för 2024. Banken pekar på att Nokia kan behöva revidera sina prognoser nedåt efter tredje kvartalet. För att nå sina mål måste Nokia leverera ett starkt fjärde kvartal, något som Danske Banks analytiker ser som en utmaning.

Vi på Börskollen noterar att Danske Bank behåller sin "behåll"-rekommendation för Nokia, men höjer riktkursen något till 4,00 euro från tidigare 3,70 euro, trots de svåra utsikterna.