Storbanken höjer kontraktstillverkaren – ger köpråd
Nordea har uppgraderat sin rekommendation för kontraktstillverkaren Note till köp och höjer riktkursen till 182 kronor. Banken ser förbättrade tillväxtutsikter och en attraktiv värdering för aktien.
Note har under en tid utvecklats svagare än marknaden, vilket fått Nordea att se aktien som mer attraktiv i jämförelse med branschkollegor. Banken lyfter särskilt fram bolagets exponering mot försvarssektorn samt positiva signaler om en starkare konjunktur.
Förbättrad tillväxt och attraktiv risknivå
Nordea motiverar sitt köpråd med att den senaste tidens kursutveckling har fört ner Note till samma värderingsnivå som liknande bolag, till skillnad från tidigare då aktien handlades med premie. Enligt banken innebär detta en mer balanserad risk i förhållande till möjlig avkastning.
Banken bedömer att den förbättrade konjunkturen, tillsammans med företagets gynnsamma position inom försvarsindustrin, väntas bidra till stärkta tillväxtmöjligheter för Note framöver. I sin analys skriver Nordea att man ser en förbättrad organisk tillväxt för bolaget.
”Den senaste tidens underprestation har gjort att aktien handlas i linje med jämförbara bolag jämfört med en historisk premie. Tack vare sin gynnsamma exponering mot försvarssektorn i kombination med förbättrade konjunkturindikationer förutser vi en förbättrad organisk tillväxt.”
Nordea
Tidigare höjning för IT-konsultbolaget
För några dagar sedan meddelade Nordea även en höjd rekommendation för IT-konsulten Tietoevry, som vi på Börskollen rapporterat. Banken lyfter fram att bolaget efter ett vd-byte har visat starkare utveckling än väntat under det fjärde kvartalet, och ser nu att bolagets mål för 2028 är möjliga att nå.
I sin analys noterar banken att Tietoevrys justerade ebita-resultat överträffade marknadens förväntningar med 9 procent. Marginalen uppgick enligt banken till 16,2 procent, vilket var högre än analytikernas prognos på 14,8 procent. Nordea har därför justerat upp sina prognoser för perioden 2026 till 2028 samt höjt riktkursen till 22,2 euro.
Banken anser att Tietoevrys intäktsmix, där cirka 75 procent kommer från affärskritiska mjukvaruprodukter, bidrar till finansiell stabilitet även under förändringar inom AI-området. Enligt Finwire har Nordeas höjning motiverats av bolagets stärkta ställning efter ledningsskiftet och genomförda effektiviseringsinsatser.