Storbanken höjer rivalen till köp – ”attraktiv direktavkastning och låg risk”

Nordeas nya strategi och finansiella mål för 2026–2030 har presenterats, vilket fått Swedbank att höja sin rekommendation för aktien. Banken bedöms ha goda möjligheter att växa snabbare än marknaden, samtidigt som lönsamheten stärks. Läs mer om varför Nordea ses som ett attraktivt val för investerare.

• Swedbank höjer Nordea till köp, ny riktkurs är 16,10 euro.
• Nordeas mål är avkastning på eget kapital över 15 procent till 2030.
• Direktavkastningen och risknivån bedöms som attraktiva.

Swedbank lyfter i en analys hos Aktiellt fram Nordeas ambitiösa strategiska planer och finansiella mål för perioden 2026–2030. Banken har bland annat satt upp mål om ökad avkastning och effektivitet.

Ambitiösa mål för tillväxt och lönsamhet

Nordea siktar på att nå en avkastning på eget kapital över 15 procent för hela perioden. Mot slutet av decenniet väntas denna nivå stiga ytterligare.

Kostnadseffektivitet ska uppnås genom stordriftsfördelar och ökad automation, bland annat med hjälp av AI. Kostnadsökningen ska begränsas till två procent per år, med en kostnads/intäkts-kvot på 40–42 procent till 2030.

Vi ser fortsatt starka fundamenta, en attraktiv direktavkastning och låg risknivå.

Swedbank, Aktiellt

Nordea räknar med en genomsnittlig utlåningstillväxt på tre procent per år på den nordiska marknaden och siktar på att växa snabbare än konkurrenterna. Företaget planerar att bibehålla antalet anställda på nuvarande nivå till 2030.

Justering av värdering och rekommendation

Swedbank har höjt sitt långsiktiga antagande om Nordeas avkastning på eget kapital till 15 procent och riktkursen till 16,10 euro, en ökning med fyra procent.

Bankens aktie värderas nu till 2,02 gånger materiellt bokfört värde och 11,1 gånger förväntad vinst per aktie för 2026. Utdelningar ska dessutom betalas ut halvårsvis från 2026.

Swedbank anser att Nordeas fundamenta är starka och att risknivån är låg, vilket motiverar en höjd rekommendation till köp.