Tre heta aktier inför hösten – här ser analytikerna köpläge

Tre analytiker, tre olika branscher och samma signal: det är dags att köpa. På torsdagsmorgonen gick EFN, Handelsbanken och SB1 Markets ut med varsitt köpråd – från friluftsbolag via hemfixare till industrigrupp. I ett av casen ser analytikerna en uppsida på 50 procent. 

Det handlar om helt olika branscher, men signalen från analytikerna är densamma: marknaden prissätter dem fel.

Thule handlas långt under historiskt snitt

EFN ställer in siktet på friluftsbolaget Thule och ser en potential för aktien att nå 300 kronor, vilket motsvarar en uppsida på cirka 50 procent. Värderingen är central i caset: aktien handlas till 17 gånger årets väntade vinst och 15 gånger nästa års, klart under det historiska spannet på 20 till 30 gånger.

I analysen lyfts starka marknadspositioner, hög lönsamhet och stabila marginaler som bärande argument. Att institutionella investerare säljer av aktien ser EFN som en möjlighet snarare än ett varningstecken.

Thule är ett av få konsumentbolag som förtjänar epitetet kvalitetsbolag. Det är nu, innan vindarna vänder, som man ska våga plocka upp aktien. Medan institutionerna vräker ut aktier är det bara att återinvestera den generösa utdelningen och på så vis samla på sig ännu fler. Det gäller att våga tro på solen även när den inte skiner. Köp Thule.

EFN

Clas Ohlson rusar – men Handelsbanken ser mer att hämta

En uppgång på 38 procent i år och 350 procent på fem år skrämmer inte Handelsbanken. Banken inleder bevakning av Clas Ohlson med köp och riktkursen 520 kronor, motsvarande en förväntad totalavkastning på 24 procent.

E-handelns andel av försäljningen har stigit från omkring 11 till 21 procent på fem år och väntas nå 26 procent till räkenskapsåret 2030/31. Handelsbanken räknar med att ebit stiger 23 procent under räkenskapsåret 2026/27.

Banken lyfter fram att bolagets avkastning på sysselsatt kapital väntas landa på 34 procent, mot sektorsnittet på 13 procent. Investeringen i Insjön beräknas ge en ebit-effekt på cirka 100 miljoner kronor, och renoveringar i Finland pekas ut som ytterligare värdedrivare.

Idun Industrier prissatt som ett mediokert bolag – analytikerna håller inte med

SB1 Markets initierar bevakning av Idun Industrier med köp och riktkursen 380 kronor. Caset bygger på en värderingsrabatt som banken anser omotiverad: aktien handlas till 12,8 gånger EV/ebita för 2027, en rabatt på 26 procent mot jämförelsegruppen.

Tillväxtprofilen är ambitiös. Ebita väntas växa med i snitt 16,6 procent per år mellan 2025 och 2028, drivet av cirka tre förvärv årligen kombinerat med organisk återhämtning.

Justerad vinst per aktie spås öka 22,8 procent per år under samma period. SB1 bedömer rabatten som omotiverad givet en väntad resultattillväxt i nivå med sektorkollegorna.