Valutasmäll för globalfonder - svenska fondsparare styr om
Många svenska fondsparare har noterat att deras globalfonder utvecklats svagt trots stigande börsindex. En försvagad dollar mot kronan har bidragit till oväntat låga avkastningar. Nu väljer sparare nya strategier för att minska valutariskerna.
- Många globalfonder visar minusresultat trots positivt börsklimat.
- Valutaeffekten har stor inverkan på avkastningen, särskilt i år.
- Sparare roterar mot Sverigefonder och breddad exponering 2025.
Utvecklingen för globalfonder har överraskat många svenska sparare under 2025. Trots att världens börser har gått starkt har avkastningen varit svag eller till och med negativ för globalfonder mätt i svenska kronor. Bakom detta ligger främst valutakursens förändring, enligt en nyhet från Expressen.
Valutaeffekt sänker avkastningen i globalfonder
En stor andel svenskar sparar regelbundet i fonder, ofta globalfonder. I år har dock den amerikanska dollarns försvagning mot kronan minskat värdet på dessa investeringar.
Dow Jones World Index har stigit med över 13 procent under året, men avkastningen i svenska kronor har påverkats negativt av att dollarn tappat över 13 procent mot kronan.
Det är högst sannolikt valutaeffekten som spökar. Det är den absolut största anledningen till den extremt stora skillnaden.
Felicia Schön, privatekonom på Avanza.
Under tidigare perioder, när kronan var svagare, har svenska fondsparare istället gynnats av positiv valutaeffekt. Exempelvis bidrog valutakursen till nästan 70 procents extra avkastning på dollarinvesteringar över en tioårsperiod fram till 2022.
Valutautvecklingen är svår att förutsäga, och möjligheten att valutasäkra investeringar används främst av professionella aktörer. För de flesta småsparare rekommenderas istället riskspridning över olika regioner och valutor.
Fondspararna styr om mot svenska fonder
Data från Avanza visar att svenska sparare i allt högre grad väljer Sverigefonder och fonder med europafokus. Detta är en tydlig förändring jämfört med 2024, då globalfonder och teknikfonder dominerade köplistorna.
Mest köpta fonderna bland Avanzas kunder:
- Avanza Zero (Sverige)
- Storebrand Europa
- Finserve Global Security (försvar)
- DNB Global Indeks
- Avanza Global
- Spiltan Aktiefond Investmentbolag (Sverige)
- Länsförsäkringar Global Index
- Spiltan Räntefond Sverige
- Avanza Europa
- Avanza Auto 6
Källa: Expressen / Avanza. Mest köpta fonderna januari-augusti 2025 bland Avanzas kunder.
Endast tre globalfonder finns kvar bland de tio mest köpta fonderna 2025. En ny försvarsfond har dessutom seglat upp till tredje plats, vilket illustrerar förändrade preferenser bland svenska fondsparare. Många sparare söker nu en bredare exponering mot olika marknader för att minska risken från valutasvängningar.