Wall Streets toppanalytiker: Tre AI-aktier som marknaden underskattar

S&P 500 föll 0,5 procent och Dow Jones backade 4,3 procent under september. Stigande oljepriser och räntor tyngde investerarsentimentet. Ändå väljer tre av Wall Streets mest meriterade analytiker just nu att höja sina riktkurser och köpstämpla tre AI-vinnare.

Gemensam nämnare för deras val: AI-boomen driver efterfrågan på ett sätt som marknaden ännu inte fullt ut prissatt. Alla tre case, rapporterat av CNBC, kretsar kring bolag där artificiell intelligens omformar affärsmodellen i grunden.

CoreWeave utnyttjar prismakt som marknaden inte sett

JPMorgans Samik Chatterjee uppgraderade CoreWeave från behåll till köp och höjde riktkursen till 125 dollar från 120 dollar. Chatterjee rankas som nummer fyra bland över 12 500 spårade analytiker på TipRanks och har levererat en genomsnittlig avkastning på 55,3 procent med 75 procents träffsäkerhet.

Aktien har underpresterat till följd av investeraroro kring höga kapitalutgifter. Det marknaden missar, menar Chatterjee, är att CoreWeave nu aktivt väljer korttidskontrakt med premiumprissättning framför långa avtal till lägre marginaler.

En prishöjning på 25 procent genomfördes i juli över hela produktutbudet. Kontrakt tecknade under tredje kvartalet låg på cirka 40 miljoner dollar per megawatt, och den högre prissättningen bidrar redan med 5 till 10 procentenheter i kontraktsmarginal jämfört med tidigare affärer.

CoreWeaves utnyttjande av möjligheten är tydligt i det aktuella pressmeddelandet som lyfter fram kontrakt tecknade i Q3 till cirka 40 miljoner dollar per megawatt.

Samik Chatterjee, JPMorgan enligt CNBC

Palo Alto Networks underskattas som plattform

BTIG-analytikern Gray Powell upprepar sin köprekommendation på Palo Alto Networks och höjde riktkursen från 404 till 425 dollar efter möten med bolagets ledning. Powell rankas på plats 320 bland över 12 500 spårade analytiker på TipRanks med 61 procents träffsäkerhet och 17,3 procents genomsnittlig avkastning.

Under fem år har bolaget förflyttat sig bort från bilden som ett hårdvarucentrerat nätverkssäkerhetsbolag. Hårdvarubrandväggar med tillhörande prenumerationer står nu för under 50 procent av intäkterna.

Lösningar med hög tillväxt som Prisma SASE, mjukvarubrandväggar, Cortex XSIAM, Chronosphere och Idira representerar mer än 35 procent av intäkterna. Powell räknar med pro forma-intäktstillväxt på mer än 17 procent för räkenskapsåret 2027, klart över marknadskonsensus på 14,6 procent.

Investerare underskattar enligt Powell tillväxtpotentialen i plattformsstrategin. Han ser även tydlig uppsida i NGS ARR-tillväxt på över 26 procent mot Streets förväntning på 24,5 procent.

Amazon stärks av det hot som oroar marknaden

Rosenblatts Scott Devitt upprepade sin köprekommendation för Amazon den 30 september och höjde riktkursen från 335 till 360 dollar. Devitt rankas på plats 765 bland över 12 500 analytiker på TipRanks med 49 procents träffsäkerhet och 12 procents genomsnittlig avkastning.

Oron för att AI-agenter ska slå ut Amazons reklamintäkter kallar Devitt för "överdrivna". Argumentet är följande: även om en AI-agent hjälper en kund att hitta en produkt kan Amazon fortfarande hantera köp och leverans.

Bolagets ledning bedömer att befintliga kunder sannolikt stannar kvar på plattformen. Skälet är att Amazon erbjuder bättre personlig anpassning, korrekt prissättning och lagerinformation som tredjepartsagenter ännu saknar.

AWS förväntas avsluta året med en tillväxttakt på över 45 procent med fortsatt marginalförbättring. Det är den siffran Devitt pekar på som grunden för sin optimism inför det sista kvartalet.