Maha Capital köper KEO Worlds kreditverksamhet - tar in nytt kapital
Maha Capital har tecknat ett villkorat avtal om att förvärva samtliga aktier i Credit se Holding, som rymmer KEO Worlds kreditverksamhet i lokal valuta i Mexiko, Kanada och Brasilien samt Keo GTC. Affären omfattar även Workeo, en AI-driven B2B-plattform för ”köp nu, betala senare”.
Vederlaget utgörs av cirka 141 miljoner nya aktier och en möjlig tilläggsköpeskilling om cirka 49,2 miljoner aktier om intäkter om 50 miljoner dollar nås inom två år. Aktierna omfattas av lock-up till den 31 mars 2027 eller ett år efter en planerad parallellnotering i USA. Genomförandet kräver beslut på extra bolagsstämma och myndighetsgodkännanden, inklusive omlistning på Nasdaq Stockholm. I USA siktar bolaget på en notering på Nasdaq.
Samtidigt aviseras tre riktade nyemissioner på sammanlagt cirka 329 miljoner kronor till teckningskursen 16 kronor per aktie. Teckningsåtaganden om cirka 254 miljoner kronor kommer från strategiska institutioner, bland andra Montreux Growth Partners, Next Sparc Growth Partners och Hayfin Capital Management och dessa emissioner genomförs vid genomförandet av förvärvet. En tredje emission om cirka 75 miljoner kronor väntas genomföras i samband med den planerade USA-noteringen.
Efter affären väntas KEO World äga cirka 40 procent av aktier och röster i Maha Capital, eller upp till 47,3 procent vid full tilldelning av tilläggsaktier. Aktiemarknadsnämnden har den 5 oktober beviljat dispens från budplikt. Starboard Asset och DBO Invest, som tillsammans representerar cirka 41,4 procent av aktier och röster, avser rösta för transaktionen vid en extra stämma.
Affären markerar ett strategiskift från olja till en egenkapitaldriven fintech-plattform. KEO-verksamheten redovisade preliminära intäkter om cirka 12,6 miljoner dollar 2024 (10,1), en ökning med cirka 25,3 procent, och har säkrat en årlig transaktionsvolym över 250 miljoner dollar mindre än två månader efter den initiala affären.
Efter transaktionen och kapitalanskaffningarna uppger Maha Capital att likvida medel och fordringar uppgår till omkring 140 miljoner dollar.
“Denna utökade kombination stärker Mahas strategiska positionering genom att integrera snabbväxande verksamheter inom både USD- och lokalvalutakreditkortsprogram på nyckelmarknader i Latinamerika och Nordamerika med företagskunder med god kreditvärdighet och attraktiva avkastningar. Med en robust kapitalstruktur, skalbar teknologi, starka regulatoriska grunder och betydande tillväxtpotential skapar vi en plattform med kapacitet att leverera långsiktigt värde till våra aktieägare samtidigt som vi tillgodoser rörelsekapitalbehoven hos företagskunder på motståndskraftiga och attraktiva marknader”, kommenterade Roberto Marchiori, vd för Maha Capital, storaffären.