Maha ingår avsiktsförklaring om SPAC-sammanslagning inför möjlig NYSE-notering

Maha Capital har tecknat en icke-bindande avsiktsförklaring med SPAC-bolaget Blue Water Acquisition Corp IV, BWIV, om en sammanslagning som kan leda till en notering på New York Stock Exchange, NYSE.

BWIV har cirka 130 miljoner dollar i kassa, med möjlighet till ytterligare kapital via teckningsoptioner.

Affären struktureras som en omvänd SPAC-fusion där BWIV förvärvar Mahas dotterbolag mot nyemitterade aktier. Parterna har en exklusivitetsperiod om 60 dagar och siktar på slutförande inom cirka 90 dagar därefter, villkorat av due diligence och godkännanden. Referensvärderingen uppgår till cirka 4,52 miljarder kronor.

Efter transaktionen planeras en uppdelning i två separata noterade bolag: ett fintechbolag baserat på KEO World och ett energibolag med exponering mot det venezuelanska oljebolaget PetroUrdaneta.

“Denna transaktion stärker väsentligt vår kapitalstruktur, och förser det sammanslagna bolaget med en starkare finansiell grund och långsiktigt kapital, samtidigt som den skapar en snabbare och välgrundad väg till de amerikanska kapitalmarknaderna och tillgång till en bred bas av internationella institutionella investerare. Med denna plattform på plats är vi väl positionerade att frigöra den fulla potentialen i både vår fintech-kredit- och betalningsverksamhet och våra renodlade Venezuela-energitillgångar”, säger Maha Capitals vd Roberto Marchiori.