Pareto justerar riktkurser för rapporterande fastighetsbolag
Pareto Securities har justerat riktkurserna för fastighetsbolagen NP3 Fastigheter, Diös och Fabege efter deras halvårsrapporter.
För NP3 höjs riktkursen till 181 kronor (143), samtidigt som rekommendationen behåll upprepas.
Pareto skriver att rapporten till stor del var i linje med förväntningarna. När det kommer till värderingen ser analyshuset en begränsad uppsida på 12 månaders sikt. Detta eftersom substanspremien är på höga 62 procent samtidigt som räntorna stiger vilket väntas leda till en långsammare tillväxt.
För Diös del sänks riktkursen till 100 kronor (120), med upprepat behåll. Rapporten överträffade prognoserna och efterfrågan på Diös fastigheter fortsätter att vara stark. Enligt Pareto finns det en betydande potential på uppsidan.
Vad gäller Fabege revideras riktkursen till 118 kronor (155). Detta som ett resultat av den svaga rapporten som följts upp med negativa estimatrevideringar. Den lägre riktkursen återspeglar också sänkta värderingar för branschkollegor. Köp upprepas till följd av bland annat den stabila underliggande marknaden, en bred finansieringsbas och goda bankrelationer. Pareto spår fortsatta aktieåterköp under andra halvåret.
