SB1 höjer riktkursen för Boliden – Handelsbanken sänker till behåll

SB1 Markets upprepar köp för gruv- och smältverksbolaget Boliden och höjer riktkursen till 700 kronor från 660, medan Handelsbanken sänker till behåll från köp men höjer riktkursen till 614 kronor från 610.

SB1 ser högre metallpriser och Nexa-förvärvet som tydliga vinstdrivare och höjer ebitda-prognoserna för 2027-2028 med 35 procent.

Handelsbanken pekar i stället på kursuppgången, osäkerheten kring Garpenberg och en högre geografisk risk efter Nexa-affären.

"Vi inväntar att affären slutförs innan vi inkluderar Nexa Resources i våra prognoser. Med stöd av högre priser på såväl bas- som ädelmetaller höjer vi vårt bedömda substansvärde för Boliden till 614 kronor (610). Även om affären väntas ge ett direkt positivt bidrag till vinsten bedömer vi att det nya Boliden bör värderas närmare internationella, diversifierade gruvbolag för att spegla den högre geografiska riskprofilen", skriver Handelsbanken.