SEB höjer riktkursen för Duni till 191 kronor (170)

SEB är positivt inställda till konsumentproduktbolaget Duni och höjer sin riktkurs till 191 kronor (171), vilket är i mitten av den kassaflödesbaserade värderingen. Det framgår av en uppdragsanalys.

"Även om oron i Röda havet och högre fraktpriser kan påverka BA BioPaks marginaler under 2024 är vi övertygade om BA Dunis långsiktiga marginalutveckling, som stöds av motståndskraftiga volymer, lägre insatsvaror/interna kostnader, operativ hävstångseffekt och prisökningar", skriver SEB.

Duni kommer med sin fjärde kvartalsrapport den 9 februari. SEB väntar sig en organisk tillväxt på 3 procent som drivs av högre volymer för BA BioPak samt fortsatta prisjusteringar i alla segment.

"När volymerna är tillbaka på nivåerna före pandemin bör dock operationell hävstångseffekt och lägre energi-/insatspriser stödja marginalexpansionen; vi förutspår en ökning av rörelsemarginalen med 358 punkter per år för Q4/23."

Inför rapporten höjer storbanken sina estimaten för Dunis vinst per aktie med 5-10 procent under perioden 2024-25.