Analyshusen reviderar synen på teknikbolaget – här är nya råden

Efter Hexagons senaste kvartalsrapport har flera analyshus justerat sina riktkurser och prognoser för företaget. Trots positiva tillväxtsiffror påverkas marginalerna av valutarörelser enligt bedömningar.

• Hexagons riktkurser har justerats av flera analyshus.
• Organisk tillväxt var stark, men marginaler påverkades av valutor.
• Företaget planerar kostnadsbesparingar för att nå framtida mål.

Finwire rapporterar att mätteknikbolaget Hexagon har fått reviderade riktkurser från flera analyshus efter att de släppt sin kvartalsrapport för andra kvartalet. Kepler Chevreux, Handelsbanken, Pareto Securities och Nordea är några av de som har justerat sina prognoser och rekommendationer.

Analyshusens olika bedömningar

Kepler Chevreux behåller sin köprekommendation men sänker riktkursen från 140 till 135 kronor. De noterar att den organiska tillväxten överträffade förväntningarna men att marginalerna påverkades negativt av valutakurser.

För 2025 ser det ut att finnas en skillnad på 450 baspunkter jämfört med målet om 30 procents marginal till 2026, eller motsvarande 245 miljoner euro. Detta förefaller dock för stort, och vi räknar snarare med kostnadsbesparingar på omkring 100 miljoner euro, det vill säga cirka 10 procent av rörelsekostnaderna, samt viss draghjälp från en förbättrad efterfrågecykel som kan bidra till att täppa igen det kvarstående gapet gentemot målet

Kepler Chevreux

Handelsbanken har sänkt sin riktkurs till 132 kronor per aktie och justerat sina prognoser med 1 till 2 procent. De ser en potentiell uppsida i aktien på cirka 40 procent.

Framtida utsikter och strategi

Pareto Securities upprepar sin köprekommendation och riktkurs på 125 kronor. De ser positivt på den fortsatta organiska tillväxten och förväntar sig ytterligare förbättringar tack vare kommande produktlanseringar.

Ålandsbanken anser att Hexagons värdering är låg i förhållande till förväntad tillväxt och lönsamhet. De noterar en ökning av det operativa kassaflödet trots en minskning av resultatet jämfört med föregående år.

Inderes har sänkt sin rekommendation från öka till minska men höjer riktkursen till 110 kronor. De uppskattar en årlig avkastning på 7 procent fram till 2027.

Hexagon, med huvudkontor i Stockholm, fortsätter att fokusera på utveckling av avancerade teknologiska lösningar för olika sektorer globalt. Med grundande år 1975, har företaget etablerat sig som en ledande aktör inom informationsteknologi.