Analyshuset sätter köpstämpel på gamingbolag – men sänker energijätten
Pareto Securities behåller sitt köpråd för Embracer inför den kommande kvartalsrapporten, trots sänkt riktkurs efter avknoppning. Samtidigt justeras rekommendationen för Aker BP nedåt på grund av ökade produktionsrisker.
Pareto Securities har inför Embracers delårsrapport valt att upprepa sin köprekommendation för gamingbolaget. Bolaget har nyligen delat ut Coffee Stain till aktieägarna, vilket påverkat riktkursen. Det rapporterar Finwire.
Embracer får fortsatt förtroende
I analysen framgår att Paretos positiva långsiktiga syn på Embracer består, trots att tredje kvartalet väntas präglas av svagare lönsamhet till följd av få spelreleaser och begränsad aktivitet inom PC och konsol.
Analyshuset lyfter fram att Embracer har en stark projektportfölj och en stabil nettokassa, vilket bedöms väga upp de kortsiktiga utmaningarna.
Mot bakgrund av att Coffee Stain avskiljts och noterats separat i december justeras riktkursen från tidigare 140 till 90 kronor.
Försämrade kortsiktsutsikter för Aker BP
I en annan analys sänker Pareto sin rekommendation för norska energibolaget Aker BP till behåll, med ny riktkurs på 270 norska kronor, ned från 300.
Bakgrunden är att Pareto ser ökad risk för en brantare produktionsminskning i oljefältet Johan Sverdrup än marknaden hittills räknat med.
Den höga reservoarkvaliteten och ambitionen att öka utvinningsgraden till 75 procent tros nu leda till en snabbare nedgångstakt. Månadsdata indikerar att produktionen passerat sin topp.
Pareto prognostiserar en produktionsminskning på 20 procent under 2026, vilket är mer än tre gånger högre än marknadens förväntan och innebär en nivå om 363 000 fat per dag – 7 procent lägre än konsensus.
Rådet är att avvakta inför kommande guidning från Equinor och Aker BP, där lägre prognoser kan skapa nya köplägen efter den senaste kursuppgången.
Trots de kortsiktiga riskerna anser Pareto att Aker BP förblir en ledande aktör på norska kontinentalsockeln, med en något uppjusterad prognos för 2028.