Analyskåren enig trots gårdagens rapportras: Köp e-handelsbolaget
Revolutionrace föll nästan 10 procent på en enda dag efter bolagets senaste rapport. Reaktionen från analytikerkåren var samstämmig – och gick stick i stäv med marknadens dom.
Kursfallet såg vid första anblick ut som en tydlig säljsignal. Men en efter en klev analytikerna fram med samma besked: köp.
Fyra röster bildar en ovanlig kör
Pareto Securities upprepar köprekommendationen men sänker riktkursen till 77 kronor från 81 kronor. Svag försäljningsutveckling i Tyskland är huvudskälet.
Estimaten för försäljning och justerat ebit räkenskapsåret 2026/27 skärs ned med 1 respektive 5 procent. Trots det lyfter Pareto fram att värderingen är attraktiv och att förvärvet av sportklädesvarumärket Icaniwill väntas bidra med omkring 23 procentenheter till tillväxten.
Nordea gör samma rörelse: köp upprepas men riktkursen sänks till 78 kronor från 80 kronor. Banken bedömer att svagheten i Tyskland främst är marknadsdriven och har sänkt ebit-estimaten med omkring 3 procent för prognosperioden.
Ålandsbanken är fortsatt positiv utan att ange specifik riktkurs. Banken pekar på attraktiv värdering, hög lönsamhet och Icaniwills framtida resultatbidrag som tre bärande argument.
Som fjärde röst väljer Affärsvärlden att uppgradera aktien till köp efter rapporten och den efterföljande nedgången.
Investerare som inte räds utmaningen med att tillväxten bromsat in och riskerna kopplade till ICIW-förvärvet kan överväga en post. På ett års sikt tror vi oddsen är goda att aktien står högre. Vi höjer rådet till köp.
Affärsvärlden
Mattias Malmqvist
Enigheten är stark – men inte blind
Bilden behöver nyanseras. Aktien hade redan stigit kraftigt både efter förvärvsbeskedet och inför rapporten, vilket förklarar delar av rörelsen nedåt.
Icaniwill uppges ha ett betydligt bättre tillväxtmomentum än moderbolaget. Förvärvsriskerna är dock reella och marknaden prissätter dem fortfarande in.