Dubbla köpråd för Volvo – riktkurser skruvas upp
Inför Volvos kvartalsrapport har två analyshus förnyat sina köprekommendationer och höjt sina riktkurser för aktien. Förbättrad efterfrågan och stabila utsikter för vinstutveckling lyfts fram som centrala faktorer bakom råden.
Både Handelsbanken och Pareto ser ljusare framtidsutsikter för lastbils- och busstillverkaren Volvo, vilket resulterat i justerade rekommendationer och riktkurser inför den kommande rapporten.
Förväntningar om ökad orderingång och marginalförbättring
Pareto har reviderat upp sin prognos för Volvos orderingång på lastbilssidan under fjärde kvartalet och räknar nu med en ökning på 9 procent. Analysfirman hänvisar till signaler om ökad efterfrågan i både Europa och Nordamerika, enligt Nyhetsbyrån Direkt.
Orderingången i Europa har stärkts, där Volvos konkurrent Traton noterat rekordnivåer för oktober och november. I Nordamerika steg orderingången för Class 8-lastbilar med 16 procent i december.
Pareto bedömer att Volvos rörelsemarginal (justerad ebit) kan stiga från 10,5 procent 2025 till 12,8 procent 2027, drivet av tillväxt i Europa och ökade marknadsandelar i Nordamerika.
Höjda riktkurser och utdelningsprognoser
Pareto har samtidigt höjt sin riktkurs för Volvos aktie från 300 till 330 kronor och upprepar sin köprekommendation. Handelsbanken har också förnyat sitt köpråd, och höjer riktkursen till 345 kronor från tidigare 300 kronor, rapporterar Finwire.
Handelsbanken noterar att Volvos aktie under det senaste året har ökat med 11 procent, vilket är lägre än genomsnittet för den nordiska verkstadssektorn. Banken anser att nuvarande värdering är attraktiv och baserar sin riktkurshöjning på förväntad vinsttillväxt under 2026 samt kassaflödesvärdering.
Vi förväntar oss att Volvo behåller sin extra och ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2025, stödd av ett starkt kassaflöde men även förbättrade utsikter för 2026. Vi tror att bolagets volymguidning för lastbilar i Europa upprepas, men att den höjs för Nordamerika med 15 000 enheter till 265 000
Handelsbanken
Pareto räknar dock med att utdelningen per aktie minskar till 13,50 kronor, jämfört med 18,50 kronor föregående år.
Fortsatt optimism bland analytiker
Sammanfattningsvis råder fortsatt optimism bland ledande analyshus inför Volvos kvartalsrapport. Förbättrade marknadsutsikter och starka kassaflöden ligger till grund för höjda riktkurser och behållna köprekommendationer.