Fem heta köpråd – men småspararfavoriten tappar sitt

Rapportfloden ger analytikerna nya argument. Fem aktier får köpråd eller pekas ut som köpvärda, däribland en aktie som just tappat över 12 procent. Samtidigt dras köpet in för en av årets vinnare.

Tre av beskeden kommer från Pareto Securities, två från Nordea och ett från Aktiespararna. Fem av dem pekar uppåt och ett är en nedgradering.

Källa: Pareto Securities, Nordea, Aktiespararna.

Pareto tycker att Mentice-raset gick för långt

Kursfallet på drygt 12 procent i Mentice är en överreaktion, anser Pareto Securities. Banken höjer aktien till köp från behåll och sätter riktkursen till 16 kronor.

Siffrorna för tredje kvartalet pekade åt olika håll. Orderingången ökade 28 procent jämfört med samma kvartal i fjol.

Nettoomsättningen växte däremot bara 0,8 procent i fast valuta eftersom leveranser sköts fram till fjärde kvartalet. Den justerade EBITDA-vinsten blev 2,4 miljoner kronor.

Kassaflödet från rörelsen var positivt för fjärde kvartalet i rad. Pareto räknar med 15 procents organisk tillväxt 2026 och en EBITDA-marginal på 16 procent 2028.

Mätt på nästa års EV/EBITDA handlas aktien med 42 procents rabatt mot jämförbara bolag.

Ellos får högre riktkurs efter stark rapport

Även i Ellos-fallet är det Pareto som står för beskedet. Banken upprepar köp och höjer riktkursen till 85 kronor från 80.

Den organiska försäljningen steg 8,1 procent i tredje kvartalet, med Jotex som drog upp snittet med en ökning på 20 procent. Det justerade EBITA-resultatet växte 34 procent och slog förväntningarna.

Pareto höjer vinstprognoserna och ser utrymme för både återköp och utdelning 2027. Danske Bank och SB1 Markets höjde också sina riktkurser under onsdagsmorgonen.

Köpråd för Trianon trots sänkt riktkurs

Trianon visar att en sänkt riktkurs inte behöver betyda ett svagare besked. Pareto sänker riktkursen till 21 kronor från 23 men står kvar vid köp.

Banken pekar på en stabil uthyrningsgrad på 96,6 procent. Justerat för engångsposter steg det underliggande förvaltningsresultatet per aktie omkring 20 procent i tredje kvartalet.

Huvudargumentet är ändå värderingen. Aktien handlas till 0,46 gånger substansvärdet för 2027, att jämföra med det historiska snittet på 0,60.

Nordea väntar sig fart i Revolution Race

Nordea upprepar köp för Revolution Race med en oförändrad riktkurs på 78 kronor. Inför rapporten för första kvartalet i räkenskapsåret 2026/27 räknar banken med 32 procents försäljningstillväxt och 27 procent högre justerat rörelseresultat (EBIT).

Varumärket Revolution Race väntas växa 2,6 procent organiskt, men Nordea tror på en acceleration under andra halvåret. Banken lyfter också fram den starka balansräkningen och EBIT-marginalen på 20 procent.

Blackrock passar börsoptimisten

Den amerikanska kapitalförvaltaren Blackrock kan vara köpvärd för den som är positiv till börsen, skriver Aktiespararna. Riktkursen är 1 250 dollar på ett års sikt.

Organisationen tror att bolaget når sina mål för 2030. Tillväxten inom privata marknader och teknikplattformen Aladdin ska dra.

P/E-talet på 19 för 2026 ligger 30 procent över det historiska snittet. Aktiespararna anser att premien är motiverad av högre tillväxt och lönsamhet.

Den största risken är enligt organisationen en börskrasch eller en större rekyl. Övriga rekommenderas att avvakta.

Nordea vill ta hem vinsten i Nibe

Småspararfavoriten Nibe har stigit omkring 30 procent i år. Nordea sänker därför till behåll från köp och tar ner riktkursen till 43 kronor från 50.

Banken tror att marknaden har för höga förväntningar och ligger själv 5 procent under konsensus för justerad EBIT 2027. Utbudet av värmepumpar uppskattas till 2,5 gånger efterfrågan.

Den överkapaciteten väntas pressa priserna och begränsa marginalförbättringen. Riktkursen bygger på 16 gånger justerad EBIT för 2028.