Försvarsfonden har lyft 170 procent – här letar förvaltaren nya succéer
Finserve Global Security Fund, Sveriges enda fond inriktad på försvarsindustrin, har haft en enorm utveckling under de senaste åren. Nu planerar fonden att utöka sitt fokus bortom Europa och mot Stilla havet. Förvaltaren Joakim Agerback ser detta som nästa steg i att balansera fondens portfölj.
- Fonden har ökat över 170% sedan starten 2019.
- Europeiska försvarsaktier har drivit på den senaste tidens uppgång.
- Asien och Stillahavsregionen ses som nästa tillväxtmarknad.
Finserve Global Security Fund har haft en riktigt stark tillväxt sedan fondens start 2019. Den europeiska försvarsindustrins uppsving, främst drivet av ökade försvarsutgifter och förändrade geopolitiska förhållanden, har varit en avgörande faktor. I en intervju med Aktiespararna berättar förvaltaren Joakim Agerback och Karl Engelbrektsson – tidigare arméchef som nu är ordförande i fondens rådgivningskommitté – om planerna framöver. Fonden vill nu diversifiera sin portfölj genom att investera mer i Asien och Stillahavsregionen.
Geopolitiska förändringar driver tillväxt
Tyskland har ökat sin militära närvaro i Europa, vilket speglar en bredare trend av ökade försvarsutgifter som svar på Rysslands invasion av Ukraina. Finserve Global Security Fund, som startade innan dessa händelser, har nu vuxit med över 170 procent och rankas som den femte bästa fonden i Sverige enligt Morningstar.
Vi kommer från en lång period med underinvesteringar. Jag är övertygad om att behov kommer synliggöras som man inte är medveten om ännu. Flera decennier av underinvestering ska fyllas igen innan vi kan se en substantiell ökning av förmågan
Karl Engelbrektson till Aktiespararna.
Nya marknader och strategier
Fonden planerar att öka sina investeringar i Asien och Stillahavsregionen, där försvarsutgifterna beräknas öka kraftigt de kommande åren. Joakim Agerback ser potential i asiatiska bolag som ST Engineering och Hanwa, samt amerikanska företag som RTX. Dessutom planerar fonden att investera i mindre bolag inom C4ISR och rymdindustrin för att minska beroendet av amerikanska leverantörer.
”Vi har till exempel innehav i tyska Hensoldt och Ceotronics och många bolag med lägre vikt som Frequentis, Theon och Clavister. Även bolag inom rymdindustrin och molnlagring är intressanta. Där måste Europa minska sitt beroende av USA och där ligger Sverige rätt bra till, med till exempel svenska Ovzon”, säger Joakim Agerback.
Slutligen betonar fondens rådgivningsteam vikten av en bred geografisk exponering för att skydda mot potentiella rekyler i enskilda aktier. Detta inkluderar att upprätthålla investeringar i både stora konventionella företag som Saab och Kongsberg samt att utforska nya möjligheter i mindre kända marknader.