Så stor uppsida ser analytikerna i Saab efter rapporten
Fem analyshus har höjt sina riktkurser för Saab efter kvartalsrapporten. Uppsidan spänner från 2 till 18 procent, men två av husen tar samtidigt bort sina köpråd.
Saab fick in order för 65,8 miljarder kronor under tredje kvartalet, mer än tre gånger så mycket som för ett år sedan. Omsättningen steg 30 procent till 20,6 miljarder kronor och rörelseresultatet ökade 42 procent, enligt bolagets delårsrapport.
Både försäljning och rörelseresultat kom in över analytikernas snittförväntan. Aktien stängde i fredags på 646,50 kronor.
Alla fem höjer riktkursen
Snittet av de fem nya riktkurserna landar på 694 kronor. Det motsvarar en uppsida på drygt 7 procent från fredagens stängning.
Tre av höjningarna efter rapporten är små, mellan 0,7 och 1,5 procent. Danske Bank gör det största lyftet med 11,5 procent, följt av Inderes med 5,5 procent.
Så ser analytikernas riktkurser ut efter rapporten:
| Analyshus | Rekommendation | Riktkurs, kronor | Uppsida |
|---|---|---|---|
| Barclays | Övervikt (oförändrad) | 760 (från 755) | 17,6 procent |
| Pareto Securities | Behåll (från köp) | 700 (från 690) | 8,3 procent |
| Danske Bank | Behåll (oförändrad) | 680 (från 610) | 5,2 procent |
| Inderes | Minska (från öka) | 670 (från 635) | 3,6 procent |
| SB1 Markets | Neutral (oförändrad) | 660 (från 650) | 2,1 procent |
Källa: Placera, Börsvärlden/Finwire och Börskollens riktkurssida. Uppsidan är beräknad mot stängningskursen 646,50 kronor den 23 oktober.
Räknar man in fler analytiker blir bilden mer försiktig. Snittet för de 15 riktkurser som satts de senaste fyra månaderna ligger på 672 kronor, enligt Börskollens riktkurssida.
Det motsvarar en uppsida på 4 procent. I snittet ingår flera riktkurser från före rapporten, bland annat Handelsbankens och RBC:s på 600 kronor.
Barclays ser mest kvar att hämta
Barclays är mest positiv och har den högsta riktkursen, 760 kronor, med rekommendationen övervikt. Som skäl anger banken att större delen av nästa års väntade försäljning redan finns i orderboken, skriver Placera.
Orderstocken uppgick efter kvartalet till 364 miljarder kronor. Det är 80 procent mer än för ett år sedan.
Två hus tar bort köpråden
Pareto sänker till behåll från köp men höjer riktkursen till 700 kronor, vilket vi rapporterat om. Det som kan ge aktien ny fart är enligt analyshuset fler stora kontrakt och höjda prognoser.
Inderes går längre och sänker till minska från öka, samtidigt som riktkursen höjs till 670 kronor. Rapporten slog analyshusets prognoser på omsättning, rörelseresultat och vinst per aktie.
Aktien har dock stigit cirka 14 procent sedan Inderes förra analys och handlas till 35 gånger väntad vinst för 2027. Inderes understryker att nedgraderingen handlar om värderingen och inte om bolaget.
Värderingen kräver fler överraskningar
Danske Bank står kvar på behåll trots den kraftigaste höjningen av riktkursen. SB1 Markets upprepar neutral med riktkursen 660 kronor.
Enligt SB1:s analytiker William Alexander Balksten värderas Saab till 33 gånger det rörelseresultat som väntas i år, rapporterar Placera. Det innebär en premie på 51 procent mot jämförbara europeiska bolag.
Den nuvarande värderingen kräver dock att Saab fortsätter överträffa förväntningarna
- William Alexander Balksten, analytiker på SB1 Markets
Den starka kursutvecklingen bidrar till försiktigheten. Saab-aktien har stigit drygt 20 procent i år och omkring 350 procent på tre år.
Samtliga fem analyshus höjer därmed sina riktkurser efter rapporten, men fyra av dem landar i behåll, neutral eller minska. Nästa rapport från Saab presenteras den 5 februari 2027.
Mattias Malmqvist
Laddar kommentarer…