Tidningen: Köp storbanken – men sälj gruvjätten

Nordea genomför sin hittills största omstrukturering på flera år med 1 500 färre anställda och kostnader på 190 miljoner euro redan i Q1. Di upprepar köpråd på aktien. Boliden har stigit 20 procent sedan årsskiftet, men där ger tidningen rådet att ta hem vinsten.

Nedskärningen motsvarar 5 procent av Nordeas totala personalstyrka på 30 000 anställda. Engångskostnaderna belastar resultatet direkt, men banken räknar med att nå årliga besparingar på minst 150 miljoner euro med full effekt 2028.

Nordea skär djupt för att växa lönsamt

Sparlogiken är tydlig: mer sparas än vad omstruktureringen kostar, och Dagens industri bedömer att utsikterna är goda för att intäkterna kan öka mer än kostnaderna även i år.

Dagens besked visar att storbanken är på rätt väg och fortsätter leverera. Vi har sedan tidigare en köprekommendation för Nordea under vinjetten Veckans aktie.

Dagens industri

Värderingen backar upp köprådet: ett P/E-tal på 11 kombinerat med en direktavkastning på drygt 6 procent, enligt Finwire, ger utrymme för uppsida utan att investeraren betalar ett högt pris för framtida vinster.

Boliden pressas trots kursrally

Dagens industri upprepar samtidigt rådet att ta hem vinsten i Boliden, trots att aktien klättrat cirka 20 procent sedan årsskiftet och vid senaste handel stod i 631,20 kronor, upp 1,1 procent.

Bakom uppgången lurar flera orosfaktorer: ett produktionsstopp i Garpenberg efter en olycka, pausade investeringsplaner i Kevitsa och ökad osäkerhet kring kostnader efter höjd gruvskatt i Finland, allt enligt Finwire.

Kursutvecklingen framöver bedöms i hög grad styras av metallpriser snarare än bolagsspecifika faktorer, vilket gör aktien känslig för faktorer utanför ledningens kontroll.

Boliden håller kapitalmarknadsdag på onsdag.