Här är oväntade Sverigefonden som gått bäst i år - och aktierna bakom succén
Medan småbolagsfonder som kategori fortfarande är negativa för året har Carnegie småbolagsfond stigit 10 procent sedan årsskiftet. Klyftan till de sämsta fonderna i samma kategori uppgår nu till 20 procentenheter, och utflödena från kategorin föll med över 97 procent mellan mars och april.
Det är inte ett brett kategorilyft som driver rubrikerna, utan ett fåtal förvaltare som bryter ett envist mönster. Länge har småbolagstoppen dominerats av storbolagsfonder, men den bilden har förändrats.
Hoist Finance ger portföljeffekt
Carnegie småbolagsfond toppade avkastningslistan bland aktivt förvaltade Sverigefonder, och en stor del av årets uppgång kom under en enda månad: i april steg fonden 7,7 procent. Bakom uppgången sedan årsskiftet lyfter Johanna Englund, redaktör på Morningstar, fram innehaven Viaplay, NCAB och Hoist Finance på Dagens industris Youtube-kanal, där det sistnämnda är fondens största position och har gett tydlig effekt på årsresultatet.
På andra plats återfinns Aktiespararna Småbolag Edge, som faktiskt klättrat ännu fler positioner i den senaste mätperioden. Aktien Sivers, känd för extrem volatilitet men stark uppgångsfas, pekas ut som en trolig bidragsgivare till fondens klättring.
Kategorin i sin helhet berättar en annan historia. Samtliga tio sämst presterande fonder på listan tillhör segmenten Small och Micro Cap, varav fem är renodlade mikrobolagsfonder.
Topp och botten av listan delar alltså ursprung men inte öde. Skillnaden mellan bästa och sämsta fond i kategorin uppgår till 20 procentenheter sedan årsskiftet, ett glapp som konkret innebär att två sparare med fonder i exakt samma kategori kan ha vitt skilda utfall.
Svenska fonderna som presterat bäst i år:
| Placering | Fond | % i år | Snitt/år 3 år | Avgift (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Carnegie Småbolagsfond A | 10,03 | 19,38 | 1,60 |
| 2 | Aktiespararna Småbolag Edge | 9,38 | 10,69 | 0,32 |
| 3 | Nordic Equities Sweden | 9,11 | 10,63 | 1,61 |
| 4 | Nordea 2 - Betaplus | 9,10 | 13,59 | 0,59 |
| 5 | PriorNilsson Sverige Aktiv A | 8,96 | 13,06 | 1,20 |
| 6 | Simplicity Sverige | 8,73 | 12,30 | 0,85 |
| 7 | Alfred Berg Sverige Gambak R | 8,30 | 12,62 | 1,30 |
| 8 | Folksam LO Sverige | 8,17 | 13,03 | 0,40 |
| 9 | PriorNilsson Småbolag A | 7,93 | 14,94 | 1,30 |
| 10 | Ruth Core Swedish Equities A | 7,81 | – | 1,40 |
| SIXRX | 4,32 |
Källa: Morningstar / Dagens industris Youtube-kanal.
Fyra miljarder per månad blev 140 miljoner
Utflödena från svenska småbolagsfonder uppgick under årets tre första månader till i snitt cirka 4 miljarder kronor per månad, ett tempo som Englund beskriver som uppseendeväckande. I april föll siffran till ungefär 140 miljoner kronor, fortfarande ett nettoutflöde, men en minskning med över 97 procent.
Carnegie småbolagsfond stack ut även på flödessidan och redovisade positiva nettoflöden sett till hela året, ett undantag i en kategori som i övrigt blödde kapital under vårens inledning. Fonden bär dessutom det starkaste treårssnittet bland de topprankade fonderna och har fem stjärnor hos Morningstar, även om det framåtblickande betyget landar på neutral med hänvisning till fondens höga avgift.
Fjolårets vinnare Swedish Value Fund, förvaltad av Tommy och Sauko, har under samma period halkat ur toppen efter en stark inledning på 2025, ett tydligt exempel på hur snabbt positionerna kan förändras i ett volatilt marknadsläge.
PPM-upphandlingen av småbolagskategorin väntas genomföras under andra kvartalet 2025, sannolikt före midsommar. Englund bedömer att utfallet kan få påtagliga effekter på flödena in i kategorin, vilket gör resultatet till en av de viktigaste händelserna för segmentet under resten av året.
Daniel Åstrand