Skarp varning för populära fonder – kostar sparare miljarder varje år
Kunder hos svenska storbanker betalar årligen flera miljarder kronor i onödiga avgifter för blandfonder som systematiskt underpresterar. Trots löften om aktiv förvaltning misslyckas fonderna med att slå jämförelseindex.
Sparare hos Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank förlorar årligen betydande belopp på så kallade "kassako-fonder".
Dessa blandfonder marknadsförs som aktivt förvaltade och utlovar bättre avkastning än börsgenomsnittet, men lyckas sällan leverera på detta.
4 miljarder i överavgifter varje år
Enligt Småspararguiden, som tillsammans med Aktiespararna har granskat område, har storbankerna ett fondutbud där avgifterna är fem till tio gånger högre än motsvarande indexfonder.
Kunderna betalar tillsammans cirka 4,8 miljarder kronor i årliga avgifter, trots att likvärdig kapitalförvaltning hade kunnat erbjudas för omkring 0,8 miljarder kronor.
Det innebär att spararna årligen betalar 4 miljarder kronor mer än nödvändigt.
Trots detta förvaltas 433 miljarder kronor i dessa fonder, där avgifterna ofta ligger på mellan 1,2 och 1,8 procent.
Systematisk underprestation mot index
Småspararguiden konstaterar att blandfonderna kontinuerligt misslyckas med att överträffa sina jämförelseindex.
Under de senaste tio åren har kunderna i snitt förlorat mellan en och två procent av sitt kapital jämfört med index, vilket till stor del förklaras av höga avgifter.
Av de 21 granskade fonderna har 18 presterat sämre än index, medan tre fonder med lägre risknivåer har presterat på nivå med index.
Den enkla förklaringen ligger i att fonderna tar ut höga avgifter som ungefär motsvarar fondernas underprestation. De större fondernas årliga avgifter ligger i spannet 1,2-1,8 procent. Översatt i kronor innebär det att bankerna tar ut 4,8 miljarder i avgifter för jobbet att försöka slå börsen – något som de alltså misslyckas med.
Småspararguiden
En billig indexfond med en avgift på 0,2 procent har däremot gett ett motsvarande resultat, men till en bråkdel av kostnaden, enligt Småspararguiden.
Berörda fonder – och bästa tipsen
De fonder som berörs summeras nedan:
- Handelsbankens Multi Asset 15-120
- SEB Active 20-80
- Nordea Stratega 15-90
- Swedbank Robur Bas 25-100
Småspararguiden rekommenderar att sparare byter till indexfonder och sparkonton med rimlig ränta för att undvika höga avgifter.
💡 Tips: Spana in vår guide över de billigaste och bäst presterande indexfonderna samt vart du hittar bäst ränta på sparkonto.
Även FI riktar en känga mot storbankerna
Även Finansinspektionen har i en aktuell rapport riktat kritik mot storbankernas utbud av blandfonder, något som vi tidigare har belyst.
Myndigheten ifrågasätter varför just storbanker har en så hög andel blandfonder, då dessa utgör cirka 85 procent av fondsparandet där.
"Vi har sett att blandfonder ofta är dyra. Det behöver inte vara ett problem men det vi konstaterar i rapporten är att en mycket större andel av fondsparandet hos storbanker ligger i just blandfonder än det gör hos nätmäklarna", skriver FI.
FI varnar också för så kallade dolda indexfonder, som marknadsförs som aktivt förvaltade men i själva verket följer ett index och tar ut höga avgifter. Myndigheten betonar vikten av att fondbolagen är tydligare så att kunder enklare kan bedöma om avgiften motsvarar det faktiska värdet.