Utdelningsaktier: Listan med bolagen som ger mest tillbaka till ägarna
Utdelningsaktier är populära bland investerare för sina stabila inkomstströmmar. I en ny analys går Morningstar igenom de aktier på Stockholmsbörsen som ger högst utdelning – och vilka som legat högst de senaste fem åren.
- Fastighets- och banksektorn dominerar utdelningstoppen.
- Hög direktavkastning kan signalera underliggande problem.
- Skattefrågor påverkar avkastningen på utländska aktier.
Enligt Morningstar är storbanker och fastighetsbolag framträdande bland de högst utdelande aktierna i Sverige. Atrium Ljungberg toppar listan med en förväntad direktavkastning på 11,20 procent, trots en nedgång på 21,8 procent det senaste året. Corem Property Group och Sagax följer därefter. De sistnämnda är D-aktier, men investerare bör vara medvetna om att dessa ofta har begränsad kurspotential och kan vara mer känsliga för ränteförändringar.
Bland bankerna har Swedbank den högsta framtida direktavkastningen för tillfället, med 8,8 procent, följt av Nordea på 7,35 procent.
Totalt listar Morningstar tio bolag med högst förväntad direktavkastning just nu. Listan domineras av fastighetsaktier och banker, men det finns även enstaka inslag från andra sektorer.
Topp 5: Högst förväntad direktavkastning just nu (2025)
| Bolag | Framtida direktavkastning |
|---|---|
| Atrium Ljungberg | 11,20% |
| Corem Property Group | 9,01% |
| Swedbank | 8,55% |
| Nordea Bank | 7,35% |
| Cibus Nordic Real Estate | 6,22% |
Källa: Morningstar.se. Per den 15 maj.
Fördelar och risker med hög direktavkastning
Utdelningsaktier erbjuder avkastning även under börsnedgångar, vilket kan vara fördelaktigt i osäkra tider. Dock kan ett tufft marknadsklimat leda till ändrade utdelningspolicyer. En hög direktavkastning kan också bero på en fallande aktiekurs – något som ibland signalerar att marknaden är orolig för bolagets framtid. Därför är det viktigt att inte enbart fokusera på direktavkastningen, utan även väga in bolagets fundamenta och stabilitet, påpekar Morningstar.
Skattefrågor vid utländska utdelningar
Utdelningar av utländska aktier kan påverkas av skatteavtal mellan länder. Exempelvis beror Nordeas utdelningsskatt på finska regler trots att aktien handlas i flera länder. Det är viktigt att förstå dessa regler för att optimera avkastningen.
För att bedöma en akties utdelningspotential bör man jämföra direktavkastningen med historiska resultat och branschkollegor.
Topp 5: Högst genomsnittlig direktavkastning (senaste 5 åren):
| Bolag | Genomsnittlig direktavkastning (5 år) |
|---|---|
| Sagax | 6,66% |
| Tele2 | 6,36% |
| Telia Company | 6,20% |
| Cibus Nordic Real Estate | 5,86% |
| Investment Öresund | 5,56% |
Källa: Morningstar.se