Analytikerna kommenterar Epirocs rapport
Gruv- och bergbrytningsteknikbolaget Epiroc kom igår med sin rapport för det fjärde kvartalet.
Flera analyshus har kommit med kommentarer på rapporten och uppdaterat riktkurser.
Epiroc rapporterade ett justerat rörelseresultat på 3 229 miljoner kronor, att jämföra med väntade 3 435 miljoner. Omsättningen var i linje med förväntan och orderingången strax under.
Utdelningsförslaget blev 3,80 kronor per aktie (3,40), strax under väntade 3,85 kronor.
Efter bolagets rapport har Ålandsbanken valt att justera ned sina estimat för 2024 med anledning av Epirocs lägre vinstmarginaler, vilka främst var kopplade till svag lönsamhet för affärsområdet Tools & Attachment.
"Epiroc gav under rapportpresentationen en mängd orsaker till den svagare marginalutvecklingen för affärsområdet – bland annat ett fortsatt svagt kapacitetsutnyttjande till följd av lageravveckling hos vissa kunder, valutaeffekter samt en viss fördröjning i de kostnadsåtgärder som tidigare aviserats", skriver Ålandsbanken.
Ålandsbanken har en neutral syn på aktien med anledning av att den är högt värderat. Istället föredrar banken Metso och Sandvik.
Kepler Cheuvreux upprepar rekommendationen behåll och riktkurs 195 kronor med hänvisning till att aktiens värdering begränsar uppsida.
"Efterfrågan från gruvor är fortsatt stark, men frågan är hur mycket tillväxt det kommer att finnas 2024. Marknadens fokus ligger på marginalerna, som uppfyllde förväntningarna tack vare en positiv valutaeffekt. Åtgärder har vidtagits för att förbättra marginalerna inom T&A."
Under morgonen har flera analytiker ändrat sina riktkurser för Epirocs aktie. Se tabell för förändringar.
Analytiker | Förändring |
Citigroup | Sänkte riktkursen till 188 kronor från 195. Upprepade neutral |
Carnegie | Sänkte riktkursen till 190 kronor från 210. Upprepade behåll |
Pareto Securities | Sänkte riktkursen till 210 från 215. Upprepade köp |
DNB | Sänkte riktkursen till 225 från 230. Upprepade köp |
Danske Bank | Sänkte riktkursen till 220 kronor från 230. Upprepade köp |
BNP Paribas Exane | Sänkte riktkursen till 185 kronor från 190. Upprepade underperform |
http://media.finwire.com/media/FWM00970E3-table-1