DUG Foodtech - Bolagsanalys: Betydande tillväxtpotential och strukturell medvind
Impala Nordic har upprättat en bolagsanalys av DUG Foodtech AB (publ) (“DUG” eller “Bolaget”).
Bolaget utvecklar och säljer alternativa mejeriprodukter baserade på potatis. Störst fokus ligger på drycker, där varumärket DUG erbjuder ett alternativ till mjölk och andra växtbaserade drycker.
Genom omfattande insatser för att effektivisera verksamheten och sänka kostnadsbasen, samtidigt som ägarbasen har stärkts väsentligt, anser vi att Bolaget positionerat sig för en turnaround. Bolagets dryck har förfinats genom att smaken neutraliserats, samtidigt som varumärket har omprofilerats.
Bolaget har kommunicerat ett finansiellt mål om att uppnå 100 MSEK i omsättning på rullande tolv månader på medellång sikt, med en rörelsemarginal på 15–20 %. Baserat på detta har Impala Nordic estimerat ett grundscenario där Bolaget omsätter 70 MSEK år 2026e, med en rörelsemarginal på 8 %.