Expertens senaste drag: "Investmentbolagen jag tröttnat på att äga"
Två svenska investmentbolag har tappat sin attraktionskraft för sparprofilen Marcus Hernhag, som nyligen valt att sälja sina innehav i både Bure och Creades. Samtidigt visar Investor en tydlig ombalansering mot industrisektorn, där försvar och verkstad nu dominerar portföljen.
Investmentbolag har länge betraktats som stabila grundpelare i många portföljer. Men förändrade marknadsvillkor och skiftande portföljsammansättningar påverkar även de mest välkända namnen i sektorn.
Bolagen Hernhag lämnar – och där han satsar istället
Marcus Hernhag, skribent och investeringsprofil, har nyligen valt att sälja sina aktier i både Bure och Creades.
Enligt en krönika i Privata Affärer motiverar han beslutet med att båda bolagen har blivit alltför beroende av enskilda kärninnehav.
I Creades fall pekar han på att nätbanken Avanza, som står för nästan hälften av portföljvärdet, har utvecklats väl på börsen. Övriga investeringar i Creades har dock inte haft samma framgång.
För Bure har nedgången i Vitrolife efter stora nedskrivningar påverkat substansvärdet negativt, trots att teknikbolaget Mycronic nu står för 44 procent av portföljen.
"Jag behöver högre direktavkastning för att kunna vänta i många år. Stigande utdelning från utdelningsaktierna och bra tillväxttakt över tid i tillväxtaktier."
Marcus Hernhag
Hernhag har istället valt att investera i det amerikanska energibolaget Black Hills, som har höjt utdelningen 56 år i rad och nu ger en direktavkastning på 3,9 procent.
Allt högre vikt mot industrisektorn för Sveriges mest populära aktie
Samtidigt har folkaktien Investors, tillika svenskarnas mest ägda bolag, portfölj utvecklats mot en ännu tydligare industriprofil under de senaste åren.
Enligt Placera, som sammanställt data från Holdings, har industrisegmentets andel ökat från 55 procent av portföljvärdet 2019 till nära 65 procent i början av 2026.
Den största förändringen återfinns inom försvarssektorn, där innehavet i Saab har vuxit kraftigt. Mellan slutet av 2021 och början av 2026 har värdet på Investors försvarsinnehav stigit från 9,4 miljarder till 109 miljarder kronor.
Saab är nu bolagets tredje största innehav, med cirka 9 procent av portföljens värde.
Verkstadsbolagen utgör fortsatt den största och mest stabila delen av portföljen, med ABB och Atlas Copco som framträdande exempel.
Dessa två innehav står för 18 respektive 14 procent av Investors portföljvärde, vilket illustrerar verkstadssektorns roll som portföljens bas.