Essity är redo för en omvärdering enligt Pareto - handlas till stor rabatt mot jämförelsebolag
Hygien- och hälsobolaget Essity är redo för att genomgå en omvärdering enligt Pareto som ser att priscykeln för pappersmassa har toppat samtidigt som Essitys prishöjningar väntas ha kompenserat för högre råvarupriser vid slutet av Q1 2022. Detta enligt en analys.
Det skulle innebära en gynnsam marginaltrend under 2022-2023 med högre försäljningspriser och lägre råvarupriser.
Aktien uppges handlas till en rabatt om 40 procent till de närmsta jämförelsebolagen sett till ev/ebitda och Paretos estimat. Analyshuset anser att 20-25 procent är rättfärdigat givet bolagets förväntade marginalförbättringar och ebitda-tillväxt.
Riktkursen för bolaget höjs till 345 kronor (320) och köp upprepas.
Under morgonen har även Societe Generale släppt en ny analys av Essity där rekommendationen sänks till behåll med nya riktkursen 301 kronor.
