Övervikt i Nintendo bidrog mest till den relativa avkastningen - SEB Hållbarhetsfond Global ökade 4,2 procent i augusti

Fonden SEB Hållbarhetsfond Global steg 4,2 procent i augusti, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 5,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 8,1 procent och är därmed sämre än index som har minskat 2,9 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Andreas Johansson.

"Fonden hade en positiv utveckling men svagare än sitt jämförelseindex. På toppnivå bidrog
faktorallokeringen något positivt. Fondens exponeringar mot value och mot mindre bolag
tyngde den relativa utvecklingen då value utvecklades svagt och stora bolag utvecklades
starkare relativt de mindre. Exponeringarna mot kvalitet och sentiment bidrog positivt och
kunde kompensera för den negativa påverkan", skriver förvaltaren.

Förvaltaren uppger att fondens sektorallokering gav ett positivt bidrag, där fonden exempelvis gynnades av sin undervikt i energi samt övervikten i sällanköpsvaror.

Den svaga relativa avkastningen beror enligt Johansson på de enskilda bolagsvalen, där valen inom IT och sällanköpsvaror bidrog mest negativt. Förvaltaren menar att utvecklingen i dessa sektorer var starka, men att denna utveckling drevs av bara ett fåtal tongivande bolag.

Bland innehaven som tyngde avkastningen mest fanns undervikter i exempelvis Tesla och Salesforce samt övervikter i Quest Diagnostics och Cisco.

På den andra sidan fanns Nintendo, som med sin övervikt bidrog allra starkast.

Fondens största positioner var vid månadsskiftet Apple, Microsoft och S&P500 EMINI FUT Sep20 med portföljvikterna 4,6, 4,2 respektive 2,5 procent.

Leonard Lenhoff
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.