Penser behåller motiverat värde för Sivers Semiconductors trots svag rapport
Penser Access behåller sitt motiverade värde för Sivers Semiconductors på 40-42 kronor även om Q1-rapporten blev svagare än väntat.
Den lägre omsättningen förklaras av att den är slagig, det vill säga bolaget räknar med att en stor del av den lägre Q1-omsättningen istället infrias under Q2. Penser räknar med fortsatt betydande tillväxt för helåret men sänker estimaten något efter det svaga kvartalet.
Värderingen som Penser har på bolaget baseras på framtiden, rättare sagt år 2025.
”En värdering i linje med liknande bolag om 6 gånger försäljning och 2 miljarder kronor i intäkter 2025, diskonterat till nuvärde, ger ett värde om 40–42 kr för aktien. Att ha i beaktande är dock att Sivers är en unik tillgång. Sivers är ett litet, högteknologiskt bolag med starka marknadspositioner och bevisad försäljning inom globala tillväxtområden”, skriver analyshuset.
Sivers-aktien står senast i 21,22 kronor.
