Penser sänker motiverat värde för Angler Gaming till 14-15 kronor (22-23) - höjer riskpremie
Bettingbolaget Angler Gaming får idag ett sänkt motiverat värde om 14-15 kronor (22-23) hos Erik Penser Bank efter att den senaste kvartalsrapporten uppvisat fortsatt tuffa siffror. Det framgår av en uppdragsanalys.
Analyshuset har egentligen ett högre värde men det förväntas inte realiseras förrän bolaget har visat att skutan har vänt rent operationellt. Först då kan en multipelexpansion ske.
- Kommande två år sänker vi intäkter med ca 13% och EBIT med 16%. Detta trots stärkt bruttomarginal Q/Q samt en vändande trend i deponier. Givet de senaste kvartalens turbulens ligger bevisbördan nu hos bolaget, skriver Erik Penser Bank.
Det framhålls att den höga direktavkastningen om cirka 9 procent ger stöd åt kursen på dagens nivåer.
För cirka ett halvår sedan hade analyshuset ett motiverat värde om 31-33 kronor.
