Redeye Today: Allgon: Redeyes förväntningar inför Allgons Q2-rapport
Allgon kommer med sin kvartalsrapport nästa vecka, tisdag 30:e augusti. I våra estimat har vi räknat med en nettoomsättning på 34 miljoner kronor och EBIT på 0,6 miljoner kronor motsvarande en EBIT-marginal om 1,6 procent. Som vi tidigare varit inne på så väntar vi oss att 2016 blir något av ett mellanår för Allgon. Allgongruppen utgörs efter förvärvet av Åkerströms tidigare i år av de två rörelsesegmenten antenner respektive industriell radiostyrning.
Allgons antennverksamhet är skalbar och vi förväntar oss att marginalerna förbättras kraftigt de kommande åren i takt med ökad försäljning och ett ökat fokus på lönsamma nischmarknader. För Åkerströms del ser vi potential till ett ordentligt lönsamhetslyft de kommande åren, i det korta perspektivet ser vi dock att det kan uppkomma en del kostnader för att ställa om verksamheten. Beroende på hur aggressivt Allgon valt att gå fram i det förändringsarbete vi tror kan behövas i Åkerströms så kan det slå en hel del på Allgongruppens resultat innevarande år.
Med det sagt är vi positiva till Allgongruppen och ser potential till betydligt värdeskapande för aktieägarna redan om bolaget lyckas med en bråkdel av sina målsättningar.
