Penser Access: Redsense Medical – Backlash i Q3’20 efter starkt första halvår
Redsense Medical redovisade försäljning 2,1 mkr i Q3'20, vilket var 55% lägre än i Q3'19. Detta innebär sannolikt att en del av den starka tillväxten i H1'20 drevs av lageruppbyggnad hos distributörer, snarare än att användandet har minskat. Den befintliga basen patienter som använder Redsense idag indikerar ca 4-4,5 mkr försäljning per kvartal, från vilken nivå vi räknar med 30% tillväxt 2021. Beaktat Q3'20-rapporten, samt justerat för den nyligen genomförda nyemissionen, värderar vi Redsense Medical till ca 80 kr per aktie, där Redsense står för ca 50 kr och sårvård för ca 30 kr per aktie, vilket vi tror kan realiseras på några års sikt.
Inlägget Penser Access: Redsense Medical – Backlash i Q3’20 efter starkt första halvår dök först upp på IPO. se.
