Saniona: Uppvärdering i väntan på FDA - Analysguiden
Internationellt intresse
Den riktade nyemissionen till i första hand amerikanska och svenska institutioner om 65 miljoner USD kommer mer än väl att täcka fortsatta utvecklingskostnaderna för Tesomet. Den kommer även att vara grundbult i de omfattande marknadsinvesteringar som bolaget annonserat för USA. Saniona-aktien hamnar därmed i ett nytt ljus.
Registreringsstudier banar vägen
Saniona närmar sig i raskt takt två registreringsgrundande studier. En rad av misslyckanden bland konkurrenter inom det svårbehandlade Prader Willis syndromet (PWS) kan användas av ledningen i diskussionerna med FDA om att hitta en optimal studiedesign för Tesomet.
Den stora utspädningen kompenseras
Utspädningen om 50 procent är större än vad vi räknade med i vår tidigare prognos för den emission vi antog under 2021. Efter en översyn av våra antaganden menar vi att utspädningen kan kompenseras av några faktorer: antaganden om möjligt pris för Tesomet i USA, lärdomar från tidigare PWS-studier och konkurrenternas bortfall.
Stor uppsida i aktien
Vi sätter riktkursen för Saniona-aktien på 64 kronor (63) och förväntar oss att uppvärderingen av bolaget fortsätter inför nya besked om diskussionerna med FDA
https://www.aktiespararna.se/sites/default/files/saniona_200816.pdf
Research feed
