Bergs Timber - Q4 likely a strong quarter - Börskollen

Nyhet

Bergs Timber - Q4 likely a strong quarter

Bergs Timber - Q4 likely a strong quarter

Q4 likely strong – good market outlook Debt-free, ready to grow organically and via M&A Set for growth but only trading at ’21e EV/EBITDA of 6x Q4 likely a strong quarter – good market outlook We estimate Q4’20 EBITDA of SEK 45m, down from SEK 53m in Q3’20. Q4 will likely be down q-o-q due to seasonally-lower volumes in Further Processed, but still be a strong quarter. Sawmills EBITDA will likely increase q-o-q due to higher volumes. Bergs will also sell its remaining stock levels from its Swedish sawmills in Q4, but it has not stated the size of this stock level.

This will have a positive contribution to earnings in Q4e. The outlook continues to appear strong, and the increased demand for DIY products (COVID-19) will likely continue in H1’21. We raise our EBITDA estimates by 1% in ’21e/’22e on the continued good market outlook.

The Q4 results are due on 3 February. Expect a strategic plan and financial targets update Following the divestment of its Swedish sawmills, Bergs is now a more downstream-focused company with less cyclicality in its earnings and exposure to structurally growing end-markets (building with wood is more environmentally-friendly). Its remaining assets are modern and well-invested, meaning that the cash flow generation will be strong.

Combined with a debt-free balance sheet, we see plenty of room to grow both organically and inorganically. Bergs will update its strategic plan and financial targets around the beginning of March. Here, we expect the company to communicate an organic growth target of 5-10% p.a.

driven by organic growth in its Further Processed segment, and with growth from M&A on top. We also expect the company to revise up its profitability targets. New Bergs is trading at a ’21e EV/EBITDA of ~6x We expect the ‘new Bergs’ to generate EBITDA of ~SEK 200m next year i.e.

it is trading at a ’21e EV/EBITDA of ~6x. In our view, EV/EBITDA will be the most relevant multiple for the ‘new Bergs’ as depreciation will be higher tha....

Läs hela artikeln

Tips – Börskollens nyhetsbrev och aktieapp!

Nyhetsbrev: Varje vecka handplockar vi de mest läsvärda nyhetsuppslagen från våra flöden och varvar med exklusiva intervjuer och tävlingar.

Nyhets- och aktieapp: Skapa bolagsbevakningar för dina favoritbolag och få automatiska pushnotiser vid aktienyheter och bolagshändelser – smidigt va?

Nyheter om Bergs Timber

Tips från oss på Börskollen

Här tipsar vi om tjänster som vi på Börskollen själva använder och kan stå bakom. Därutöver rekommenderar vi också att du prenumererar på vårt nyhetsbrev samt laddar ner vår app (helt gratis). Texten nedan innehåller annonslänkar och investeringar är alltid förenade med risk.

Investera enkelt och billigt i aktier och fonder

Hos Avanza och Nordnet kan du kostnadsfritt öppna konto för att kunna handla aktier. För att investera i fonder så billigt som möjligt tycker vi dock att du ska spana in SAVR där du kan äga över 1 300 av de bästa fonderna och betala 30-50 % mindre i avgifter, varje år!

Ett tips är att öppna konto hos flera av dessa för att dra nytta av ett större totalbelopp med courtagefri handel och låga avgifter!

Sänk dina månadskostnader och öka din sparkvot

När det kommer till tråkiga utgifter som försäkringar kan vi verkligen rekommendera Hedvig. Vi jämförde direkt på deras site och sänkte vår egen kostnad för hemförsäkring med 2 436 kr per år, jämfört med det näst billigaste alternativet. Pengar som nu läggs på sparande istället.

Analysera dina favoritaktier med marknadens bästa tjänster

För dig som är nyfiken på teknisk eller fundamental analys tipsar vi om analystjänsterna TradingView och Börsdata. Plattformarna går att använda helt gratis och är annars väldigt prisvärda om du vill ha fler funktioner. Vi skulle inte klara oss utan dessa fantastiska tjänster!

Om aktien Bergs Timber

Mer från Introduce

Nyhetsbrev