Att hitta stabila och långsiktigt lönsamma bolag är en utmaning för många investerare. Om man följer kriterierna som Benjamin Graham – som var självaste Warren Buffetts läromästare – så finns det några aktier som är värda att titta närmare på. Privata Affärer listar värdeaktier som uppfyller flera av dessa kriterier och kan passa bra i en defensiv portfölj.
- Fyra svenska bolag uppfyller flest av Grahams kriterier.
- Betsson och Boliden framstår som långsiktigt intressanta val.
- Sektorer som bygg och telekom erbjuder stabila utdelningar.
Benjamin Grahams sju kriterier för stabila bolag inkluderar tillräcklig storlek, starka finanser, vinststabilitet, utdelningsstabilitet, vinsttillväxt, måttligt P/E-tal och måttligt P/B-tal. Det skriver aktieexperten Marcus Hernhag i en analys hos Privata Affärer. Fyra svenska bolag som enligt Börsdata uppfyller flest av dessa kriterier är Betsson, Boliden, Skanska och JM. Dessa företag uppfyller sex av de sju kriterierna.
Betsson och Boliden: Starka val för långsiktiga investerare
Betsson har visat stark prestation under 2022 och 2023 men har just nu en låg värdering, vilket gör det till ett intressant val för långsiktiga investerare. Bolaget har dock vissa politiska risker på oreglerade marknader. Gruvbolaget Boliden har däremot mött motgångar på grund av pressade metallpriser men investerar nu för framtida tillväxt. Marknadsrykten antyder även att Boliden är intresserade av att förvärva Zinkgruvan av Lundin Mining.
Byggsektorn: JM och Skanska under lupp
Byggbolagen JM och Skanska möter en relativt svag konjunktur. JM, som fokuserar på bostadsbyggande, har sett sin aktiekurs återgå till 2014 års nivåer. Skanska, å andra sidan, är ett bredare bolag med bättre geografisk och verksamhetsmässig spridning, vilket gör det till ett stabilare val. Skanska anses ett bättre alternativ för försiktiga investerare.
Telekom och finans: Stabilitet och utdelningar
Tele2 B är en annan intressant aktie med en stabil utdelningshistorik, vilket är attraktivt för investerare som söker stabilitet. Storbankerna, som SEB A och Handelsbanken A, erbjuder också låga värderingar och potential för framtida tillväxt trots fallande räntor. SEB A handlas till historiskt låga 8,3 gånger årsvinsten och har bara sänkt sin ordinarie utdelning tre gånger på 20 år.
De åtta aktierna
När allt kommer omkring landar ändå Privata Affärer i dessa åtta aktier för en defensiv portfölj: Bilia, Boliden, Ogunsen, SEB A, Skanska, Softronic och Tele2.