SHB höjer försäljningsprognos men sänker resultatprognos för Traton - bedömer värderingen som låg
Handelsbanken höjer sin försäljningsprognos för fordonstillverkaren Traton med två procent men sänker sin resultatprognos marginellt. Samtidigt menar de att kriget i Ukraina vid ett långvarigt scenario kommer påverka försäljningen av lastbilar. Kortsiktiga rekommendationen behåll upprepas, men rekommendationen på tre års sikt är outperform.
Det framgår av en färsk analys.
Banken menar att Traton befinner sig i en omvandling mot en funktionsbaserad decentraliserad organisation, vilket spås ta mindre tid än hos flera konkurrenter - till följd av bolagets befintliga struktur. Dock bedöms omstruktureringen medfölja kostnader, varpå banken menar att rörelsemarginalmålet om nio procent ligger en bit bort i framtiden.
Försäljningsprognosen revideras upp på grund av en stark orderingång för fjärde kvartalet förra året, framgår det.
De noterar även att dotterbolaget MAN adresserat sin övertalighet och kostnadsbas, vilket beskrivs borde förbättra lönsamheten inom koncernen.
Tratons aktie har fallit omkring 19 procent i år, och värderingen bedöms som låg.
