Så hittar erfarne investeraren Arne ”Kavastu” Talving börsvinnarna - strategin som slår index år efter år
Tillsammans med analytikerna Erik Hansén och Jens Lennen lyfter Arne ”Kavastu” Talving fram en strategi där systematisk trendföljning kombineras med bolagsanalys för långsiktig framgång.
Intresset för strukturerade investeringsstrategier växer, inte minst när marknaden präglas av osäkerhet och höga värderingar.
I en ny bok presenterar Arne Talving, tillsammans med Erik Hansén och Jens Lennen, hur en regelstyrd kombination av trendföljning och fundamental analys kan användas för att identifiera börsens vinnare. Detta rapporterar Privata Affärer.
Systematisk strategi framför magkänsla
Arne Talving, känd som ”Kavastu”, betonar vikten av att utgå från tydliga regler och undvika att låta känslor styra besluten. Det är en syn som delas av Erik Hansén, grundare av analystjänsten Neuroquant, och Jens Lennen, tidigare finansanalytiker.
De menar att informationsflödet kring börsen är större än någonsin, vilket riskerar att skapa osäkerhet och impulsiva beslut.
Genom att hålla sig till en fördefinierad strategi kan investerare minska risken för misstag och förbättra sina resultat över tid.
Så överträffar du index
Joel Greenblatts studie, som refereras i boken, visar att sparare som följde en regelstyrd modell överträffade såväl index som de som investerade på egen hand.
Enligt studien var avkastningen för de systematiskt förvaltade portföljerna 84,1 procent över två år, jämfört med 62,7 procent för index och 59,4 procent för självstyrda konton.
Kombination av trend och analys
Strategin som presenteras bygger på att identifiera aktier med både stark kursutveckling och goda fundamentala nyckeltal.
Neuroquant använder bland annat kursmomentum justerat för volatilitet för att hitta aktier med stabil uppgång.
Trendföljning innebär att man köper aktier som befinner sig i en uppåtgående trend och säljer när trenden bryts. Vanliga verktyg är kursens glidande medelvärde, exempelvis MA200, och olika tekniska indikatorer.
Bolagsanalys i fyra huvudpunkter
Jens Lennen sammanfattar bolagsanalysen i fyra huvudpunkter: vinst, kvalitet, värdering och risk. Dessa används för att avgöra vilka aktier som är fundamentalt starka och därmed lämpliga för långsiktigt sparande.
För den som vill börja enkelt lyfts månadssparande i en värdeviktad indexfond fram som en grundläggande form av trendföljning. Där får stigande aktier automatiskt större vikt medan svagare aktier minskar i betydelse.
Dessa bolag har enligt Neuroquants parametrar starka nyckeltal och hög trendpoäng:
Källa: Privata Affärer / Neuroquant (25/11).
Talving och hans medförfattare att investerare följer en genomtänkt, regelstyrd strategi, där kombinationen av trendanalys och bolagsdata vägleder till bättre beslut på en volatil marknad.
Utrymme för fortsatt uppgång på Stockholmsbörsen
I en tidigare nyhet av oss på Börskollen ser Arne Talving fortsatt utrymme för uppgång på Stockholmsbörsen, även om han påpekar att marknaden kan vända snabbt vid tecken på eufori eller yttre händelser.
Han menar att nuvarande trend kan fortsätta till 2027 eller 2028 och planerar att minska aktievikten först när marknaden visar tydliga tecken på överhettning.
De mest intressanta bolagen
Investmentbolag och verkstadsbolag lyfts fram som särskilt intressanta sektorer, inte minst tack vare substansrabatter och stabilitet.
Även fastighetsbolag bedöms vara attraktiva inför vinterhalvåret, medan skogsindustrin och konsumentsektorn ses som mindre lockande.
Talving betonar vikten av bred diversifiering och uppdaterar sin portfölj veckovis utifrån trender.